Banca Akros: Mediolanum alzerà la guidance grazie ai tassi e alla rete di banker
Banca Akros ha un giudizio Buy e un prezzo obiettivo di 9,2 euro su Banca Mediolanum. Gli analisti si aspettano sia un margine operativo che l'utile (121 milioni) netto crescano del 13% anno su anno, soprattutto per la ripresa del margine di interesse (NII). Gli specialisti ritengono che, "nonostante lo scenario incerto, questo sia un buon punto di ingresso considerando le capacità della rete di Banca Mediolanum nella gestione dei clienti, nonostante i tempi difficili e grazie al mix resiliente di flussi netti che deriva in buona parte dalle strategie di investimento automatico della banca".
Banca Akros ritiene inoltre che Mediolanum "rivedrà fortemente al rialzo la propria guidance sul margine di interesse per il biennio 2022-2023, considerando il forte repricing dei tassi di interesse che dovrebbe concretizzarsi in bilancio nel quarto trimestre del 2022".
Il gruppo ha 19 miliardi di euro di asset fra mutui e prestiti personali a tasso variabile che dovrebbero essere "un impulso per le stime sulla top line nel biennio 2022-2023". Senza contare che il dividend yield medio previsto per il 2022-2024 di circa il 7% "è ancora interessante", concludono gli analisti.